一定的负债，并不是坏事，公司负债率水平是40%到60%。公司负债率等于负债总额除以资产总额的100%。我们公司现在的负债率是55%左右吧？我以为这是正常的。” 周霞道：“你就不怕资金链断裂吗？” 王林道：“资产负债率是用以衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，以及反映债权人发放贷款的安全程度的指标，通过将企业的负债总额与资产总额相比较得出，反映在企业全部资产中属于负债比率。不同行业不同企业的资产负债率水平是有所不同的，有的30%，也有的高达80%，我们现在的负债率是中等水平，以我们公司的盈利率来计算，这个并不算高。就算资金链断掉，我们也可以做到资债平衡。” 周霞道：“或许是我多虑了吧！我接触财务时间不长，我一直以为公司很赚钱，也有很多的余钱呢！当我看到这么高的负债时，我真的很吃惊！” 王林道：“不过你提醒得对，我们的确应该注意负债率这个问题，适当的降低是有好处的。这样吧，等正式任命你为cfo时，你再帮我好好计算一下，把负债率控制在35%左右。这样行了吧？” 周霞道：“据我观察，我们的负债，主要来自爱秀广场的扩建。也就是说，我们的工厂是盈利的，但因为扩建的速度太快，赚钱的速度跟不上，所以你才借钱建广场。这种扩建，算不算盲目？就不能稳扎稳打的前进吗？” 王林道：“做生意，讲究的是一个独占先机。我认定大型城市综合体在一线大城市是有巨大市场的，特别是未来的这二十年间，生意会非常的好，所以我才举债投资，进行快速的扩建。我还是算保守了的，我的胆子要是再大一点，我可以在全国各个省份城市各建一座爱秀广场。” 周霞道：“天哪！你野心真大！那你要把银行的钱都给借空了，才能完成你的伟业。” 两人相视一眼，哈哈大笑起来。 周霞道：“负债率的事，我们先谈到这里。我再说说利润表的事。利润表中要看的地方很多，营收自不用多说，其中的销售费用、管理费用、研发费用、财务费用等都需要深入研究是否合理。” 王林道：“科研方面的投入，我是有硬指标的，我要求是占营收的5%左右。我们不是高科技公司，但各种新产品、新商品的研发不能停止，做生意也如逆水行舟，不进则退。” 周霞道：“原来这也是你的定的标准啊！我说每年投入到研发中的钱这么多！我以前只管人事工作，没有关注这一块，看到研发费用这么高，我也吓了一跳！是不是太多了一点啊？有必要投入这么多搞研发吗？” 王林道：“有些高科技公司，研发投入占到营收的15%左右！那才叫吓人！” 周霞道：“好吧，我们再谈一谈利润表。” 王林道：“这一块应该没有问题吧？” 周霞道：“我只谈我的所见、所得、所思，对不对的，我也不知道。” 王林道：“行，你说下去。” 周霞道：“利润表不外乎三个科目，经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量，那么其中经营活动的具体科目我们要关注销售商品、提供劳务收到的现金，那这个数据对比营收，能看出公司是不是靠着主营业务在赚钱。” 王林道：“嗯！我们的主营业务，现在还是工厂。” 周霞道：“对的，这一块的业务是盈利的，利润也很可观。但是爱秀广场的盈利有些乏力。通过往年的筹资活动，我能看出公司借了多少钱，我们需要明白一个道理，假如一家公司全靠着借钱来进行公司经营，那么公司的这个业务还有什么意义？公司的业务赚不到钱，还拿什么去还这些债务？” 王林道：“你观察得很仔细，值是表扬。到目前为止，爱秀广场整体的运营收入，是无法抵消借款以及利息的。我刚才说过了，我们现在是扩张期，所以借贷有些多。但我们要看到通货膨胀，以及货币贬值带来的盈利。我们现在借钱，长远来说并不亏本。” 周霞道：“你怎么就知道，以后会通货膨胀？” 王林道：“这是经济发展的规律，无法避免的。现在一毛钱可以买一把蔬菜，以后一毛钱连一棵葱都买不到。” 周霞道：“你说得也太吓人了吧？” 王林笑道：“也许以后你连一毛钱的钞票也见不到了呢？” 周霞道：“说得你什么都能预知一样！” 王林道：“我这不是预知，我是发现了经济规律。相信我的判断，不会有错的。我们现在是借了几十亿，但以后要还这几十亿，却是容易的事。” 周霞长长的一叹：“几十亿！还容易？这话但凡换一个人